الأخبار

تراجع تقييم Stripe بنحو النصف إلى 50 مليار دولار، لكنها لا تزال أكثر شركات التكنولوجيا المالية قيمة في العالم. فيما خرجت شركة Klarna، التي كانت في المرتبة الثانية العام الماضي، من قائمة هذا العام، كما خرجت FTX التي كانت في المرتبة الثالثة، التي أشهرت الإفلاس واتُّهم مؤسسها بالاحتيال.

جولات تمويل تخفّض تقييم الشركات

متى كانت آخر مرة جمعت فيها الشركة تمويلًا؟ اتضح أن هذا هو أحد العوامل الرئيسية في تصنيف فوربس السنوي لأكثر 10 شركات خاصة “قيمة” في مجال التكنولوجيا المالية.

مع انخفاض أسهم شركات التكنولوجيا المالية المتداولة في البورصة بنسبة 60% عن ذروتها في خريف عام 2021، فإن قيمة أكبر شركات التكنولوجيا المالية الخاصة مبالغ فيها إلى حد كبير، ما لم تكن قد خاضت جولات التمويل مؤخرًا.

والمثل على ذلك تجربة Stripe “سترايب”، وهي شركة مزدهرة شهدت مؤخرًا انخفاض تقييمها بنسبة 47% من 95 مليار دولار قبل عامين إلى 50 مليار دولار الآن.

على الرغم من انخفاض التقييم، لا تزال سترايب تحتل المرتبة الأولى في قائمة شركات التكنولوجيا المالية الخاصة الأكثر قيمة.

على النقيض من ذلك، عانت شركة Klarna، التي احتلت المرتبة الثانية في قائمة فوربس لعام 2022 بتقييم 46 مليار دولار، من انخفاض حاد في التقييم بنسبة 85%، إلى 6.7 مليار دولار، خلال جولة تمويل في يوليو/ تموز 2022. هذا دفعها خارج القائمة تمامًا.

خلاصة القول: قائمتنا للشركات العشر الأوائل، كما كانت في السنوات الماضية، تستند إلى آخر قيمة في إطار جمع التمويل، وكل شركة تظهر في قائمة هذا العام، غير سترايب، تم تقييمها آخر مرة منذ أكثر من عام.

أحد الأمثلة البارزة على ذلك، شركة OpenSea، التي بلغت قيمتها 13.3 مليار دولار عندما أغلقت جولتها الأخيرة في ديسمبر/ كانون الأول 2021.

في ذلك الوقت، كانت الرموز غير القابلة للاستبدال رائجة وكانت تُعَدّ سوق OpenSea سوقًا رئيسية لها. الآن لم تعد كذلك بعد انفجار فقاعة الرموز غير القابلة للاستبدال وانهيار حجم المعاملات الشهرية من 4.81 مليار دولار في يناير/كانون الثاني 2022 إلى 191 مليون دولار الشهر الماضي.

في حين أن خفض التقييم قد يكون من الصعب تقبّله، على الأقل الشركات الهابطة لا تزال قائمة وتعمل.

في العام الماضي، احتلت بورصة العملات المشفرة FTX المرتبة الثالثة في قائمة شركات التكنولوجيا المالية الأكثر قيمة. واليوم، بعد كشف عمليات الاحتيال، أصبحت البورصة مفلسة وحصلت على مكانة مخزية إلى جانب شركة إنرون وشركة بيرني مادوف الاستثمارية.

تقليص التكاليف وعدد الموظفين

مثل شركات التكنولوجيا المالية الأخرى، فإن معظم الشركات المدرجة في قائمتنا تخفض التكاليف بقوة، غالبًا عن طريق تقليص عدد موظفيها.

قامت شركة Chime، التي تحتل المرتبة الثانية في القائمة بمبلغ 25 مليار دولار، صعودًا من المرتبة الرابعة العام الماضي (بسبب خروج Klarna وFTX)، بتسريح 12% من موظفيها في نوفمبر/ تشرين الثاني الماضي.

استغنت سترايب عن 14% من موظفيها في نفس الشهر (تقول إن مبلغ 6.5 مليار دولار الذي جمعته في مارس/ آذار سيُستخدم لتوفير السيولة للموظفين ودفع الضرائب المرتبطة بها، وليس للعمليات التجارية الجارية).

كما سرحت Plaid، وBrex، وBolt، وBlockchain.com، وOpenSea، وGoodLeap العمال منذ بداية عام 2022. وبسبب التسريحات في جميع أنحاء الصناعة، لُقّب عام 2022 بـ “عام التسريح”، كما أن التوقعات بالنسبة للشركات الناشئة ذات الاحتياطيات النقدية المنخفضة أو نماذج الأعمال الضعيفة قاتمة.

اختفاء شركات اليونيكورن

مع انخفاض تقييمات وتمويل شركات التكنولوجيا المالية، لم تعد تظهر تقريبًا شركات يونيكورن جديدة (الشركات التي تبلغ قيمتها مليار دولار أو أكثر).

في الربع الأول من هذا العام، ظهرت شركة يونيكورن واحدة جديدة فقط في مجال التكنولوجيا المالية، انخفاضًا من 31 في الربع الأول من عام 2022، وفقًا لـشركة CB Insights.

بلغ إجمالي تمويل التكنولوجيا المالية في الربع، 15 مليار دولار في جميع أنحاء العالم، بانخفاض عن 28 مليار دولار في العام السابق، وذهب أكثر من 40% من مبلغ الـ 15 مليار دولار إلى سترايب.

استُبدلت Klarna وFTX في قائمة هذا العام لأكثر شركات التكنولوجيا المالية قيمة بشركة الخدمات Bolt (في المرتبة التاسعة مع تقييم 11 مليار دولار)، ومنصة تطوير التطبيقات القائمة على البلوكتشين Alchemy (في المرتبة العاشرة مع تقييم 10.2 مليار دولار).

وتُقدّر الشركتان بنفس القيمة في العام الماضي، لكن القيمة الأدنى للدخول إلى القائمة انخفضت عن 12 مليار دولار.

وبسبب مشاكل التكنولوجيا المالية، كان معدل الدوران في القائمة أقل في عام 2023 مما كان عليه في السنوات السابقة، إذ لم يتم الإعلان عن أي اكتتاب عام للمدرجين في العام الماضي، ولم يكن لدى أي شركة جديدة جولات تمويل ضخمة تقفز بها إلى القائمة.

وتقول Stripe، التي كان من المتوقع على نطاق واسع أن يتم طرحها للاكتتاب العام قبل تراجع السوق، إنها ستتخذ قرارًا بشأن ذلك في غضون العام المقبل.

فيما يلي أهم 10 شركات تكنولوجيا مالية خاصة في الولايات المتحدة من حيث القيمة:

1. شركة Stripe “سترايب”

التقييم: 50 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: مارس/ آذار 2023

تعالج سترايب البالغة من العمر 13 عامًا عمليات الدفع لشركات عبر الإنترنت. لقد واكبت طفرة التجارة الإلكترونية في زمن جائحة كوفيد-19 ووصل تقييمها إلى 95 مليار دولار في مارس/ آذار 2021، على الرغم من أن تقييمها انخفض إلى 50 مليار دولار في مارس/ آذار 2023. وفي عام 2022، عالجت الشركة معاملات بقيمة 817 مليار دولار للعملاء من ضمنهم OpenAI، ومايكروسوفت، وفورد.

المؤسسون المشاركون: باع الأخوان الأيرلنديان باتريك وجون كوليسون، 34 و32 عامًا على التوالي، أول شركة ناشئة لهما، وهي نظام لإدارة المزادات لبائعي التجارة الإلكترونية يسمى Auctomatic، مقابل 5 ملايين دولار في عام 2008 قبل إنشاء سترايب في عام 2010.

2. شركة Chime “تشايم”

التقييم: 25 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: أغسطس/ آب 2021

تقدم تشايم حسابات جارية مجانية من دون رسوم سحب على المكشوف وسلف نقدية للعملاء. اليوم، تشايم أكبر بنك رقمي في الولايات المتحدة. في عام 2021، كان البنك الرقمي يخطط لاكتتاب عام أولي، لكن هذه الخطط تأخرت. في عام 2022، تم تنزيل التطبيق 13.8 مليون مرّة مقارنة بـ 13.2 مليون مرّة في عام 2021، وفقًا لـموقع Apptopia. وقد جمع 2.3 مليار دولار من المستثمرين، بما في ذلك سيكويا كابيتال ومينلو فينتشرز.

المؤسسون المشاركون: الرئيس التنفيذي كريس بريت، 50 عامًا، الذي قام بأعمال سابقة في Green Dot وVisa، ومدير التكنولوجيا، رايان كينغ، 46 عامًا.

3. شركة Ripple “ريبل”

التقييم: 15 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: يناير/ كانون الثاني 2022، عند إعادة شراء الأسهم الخاصة.

تهدف ريبل التي تتخذ من كاليفورنيا مقرًا لها إلى تزويد عملاء المؤسسات بأدوات لدمج العملات المشفرة مع عملياتهم الحالية. وهي تمكّن المدفوعات عبر الحدود، وتسهل المدفوعات الفورية وتساعد في إدارة حيازات العملات المشفرة. إنها تربط الشركات بصناع السوق والبورصات ومنصات أسواق العملات المشفرة الأخرى.

تقاضي هيئة الأوراق المالية والبورصات شركة ريبل بزعم أن بيع رمزها الأصلي، XRP، يشكل عرضًا غير مسجل في هيئة الأوراق المالية.

(ملاحظة: وفقًا لـ Pitchbook، جمعت ريبل التمويل في يناير/ كانون الثاني 2023، ولكن لم يتم الكشف عن التقييم علنًا).

المؤسسون المشاركون: الرئيس التنفيذي كريس لارسن، 63 عامًا، جيد ماكاليب، 50 عامًا، آرثر بريتو، والرئيس التنفيذي براد غارلينغهاوس، 50 عامًا الذي كان رئيس AOL السابق.

4. شركة Blockchain.com

التقييم: 14 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: مارس/ آذار 2022

شركة Blockchain.com، مقرها المملكة المتحدة، هي بورصة تداول العملات المشفرة، ومركز بيانات، ومزود محافظ العملات المشفرة الأكثر شعبية في العالم، التي تسمح للمستخدمين بالحفظ الذاتي لمقتنياتهم المشفرة من خلال توفير أدوات لإدارة مفاتيحهم الخاصة.

في مارس/ آذار، طورت الشركة محفظتها إلى تطبيق Blockchain.com، الذي يسمح للمستخدمين بالوصول إلى حسابات التبادل الخاصة بهم ومحافظ التشفير المحفوظة ذاتيًا من نفس المكان.

تتوفر محفظة Blockchain.com بـ 25 لغة وتدعم العملاء في أكثر من 200 دولة.

المؤسسون المشاركون: الرئيس التنفيذي بيتر سميث، 33 عامًا، متحمس مبكر للبيتكوين، ونائب الرئيس نيكولاس كاري.

5. شركة Plaid “بلايد”

التقييم: 13.4 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: أبريل/ نيسان 2021

تسهّل بلايد مشاركة البيانات المالية للمستهلكين بين حساباتهم المصرفية وتطبيقات الخدمات المالية. وتضم شبكتها 12 ألف بنك واتحاد ائتماني ومؤسسة مالية، وتعد شركات التكنولوجيا المالية بما في ذلك Venmo وRobinhood من بين قاعدة عملائها.

في عام 2022، أطلقت عددًا من ميزات مكافحة الاحتيال الجديدة والدفعات الفورية عند التحويل، وهي خدمة تسمح للشركات بصرف مدفوعات القروض ودفعات التأمين والأجور على الفور. وقد جمعت 735 مليون دولار من Altimeter Capital، وSilverlake، وIndex Ventures.

المؤسسون المشاركون: الرئيس التنفيذي زاك بيريت، 35 عامًا، ومدير التكنولوجيا السابق ويليام هوكي، 33 عامًا، وهو المؤسس المشارك لشركة Column.

6. منصة OpenSea “أوبن سي”

التقييم: 13.3 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: ديسمبر/ كانون الأول 2021

شركة OpenSea هي سوق من النظير إلى النظير لـلرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs). تتيح للعملاء إنشاء وشراء وبيع الرموز غير القابلة للاستبدال عبر سلاسل بلوكتشين متعددة.

في يناير/ كانون الثاني 2022، منح تقييم OpenSea البالغ 13.3 مليار دولار لمؤسسيها، ديفين فينزر وأليكس عطا الله، لقب أول مليارديرات في مجال الرموز غير القابلة للاستبدال.

في عام 2022، حققت OpenSea إيرادات بقيمة 472 مليون دولار من خلال تحصيل رسوم معاملات بنسبة 2.5% على حجم التداول البالغ 18.8 مليار دولار الذي شهدته المنصة على مدار العام. على الرغم من نجاحها حتى الآن، ستحتاج OpenSea إلى التنافس مع شركات صاعدة مثل Blur، التي سرقت مكانة OpenSea كأكبر سوق من حيث حجم التداول لـلرموز غير القابلة للاستبدال.

المؤسسون المشاركون: الرئيس التنفيذي ديفن فينزر، 32 عامًا، ومدير التكنولوجيا أليكس عطا الله، 31 عامًا.

7. شركة Brex “بريكس”

التقييم: 12.3 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: يناير/ كانون الثاني 2022

تقدم شركة بريكس الناشئة للأعمال المصرفية بطاقة ائتمانية للشركات من دون رسوم مع مكافآت السفر وتتبع النفقات ودفع الفواتير وتمويل ديون الشركات الناشئة.

قبل أن تقوم شركة التأمين على الودائع الفيدرالية بتأمين جميع الودائع خلال أزمة بنك سيليكون فالي، ساعدت بريكس الشركات الناشئة الأخرى على اقتراض أكثر من مليار دولار لمواجهة الاضطرابات المحتملة في الرواتب. يساعد حساب إدارة النقد العملاء على توزيع أموالهم بين الحسابات المصرفية المختلفة لتأمين ما يصل إلى 6 ملايين دولار من الودائع.

أعلنت شركة بريكس الصيف الماضي أنها ستقطع العلاقات مع عملاء الأعمال الصغيرة لصالح الشركات الكبيرة والشركات الناشئة المدعومة من المستثمرين.

المؤسسون المشاركون: هنريك دوبوغراس، 27 عامًا، وبيدرو فرانشيسكي، 26 عامًا.

8. شركة GoodLeap “غود ليب”

التقييم: 12 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: أكتوبر/ تشرين الأول 2021

شركة GoodLeap هي سوق للترقيات المنزلية المستدامة بما في ذلك أنظمة الألواح الشمسية، والنوافذ الموفرة للطاقة، والحرارة الذكية أو أنظمة التدفئة والتهوية وتكييف الهواء.

تقدم الشركة حلول تمويل لنقاط البيع في محاولة لجعل ترقيات المنازل الصديقة للبيئة أكثر سهولة. قدمت GoodLeap أكثر من 20 مليار دولار من التمويل لنحو 700 ألف من مالكي المنازل، ارتفاعًا من 13 مليار دولار تم توزيعها على 380 ألف من مالكي المنازل قبل عام واحد.

المؤسسون المشاركون: رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي هايز بارنارد، 51 عامًا، ومدير الإيرادات مات داوسون، 49 عامًا، وكانا مديرين تنفيذيين منذ فترة طويلة في SolarCity (الآن Tesla Energy)، ورئيس إدارة المخاطر جيسون واكر، 49 عامًا، وهو وسيط رهن عقاري مخضرم.

9. شركة Bolt “بولت”

التقييم: 11 مليار دولار

آخر زيادة في القيمة: يناير/ كانون الثاني 2022

تقدم بولت البالغة من العمر ست سنوات الدفع بنقرة واحدة للتجار عبر الإنترنت. بهدف القضاء على عمليات تسجيل مغادرة الضيوف الطويلة، تعزز بولت عمليات الشراء وإعادة المتسوقين لتجار التجزئة الرقميين. من بين عملائها: Forever 21، وRevolve، وCasper، وFanatics.

المؤسس: ريان بريسلو، 29 عامًا، المدرج في قائمة فوربس تحت 30، الذي تنحى عن منصب الرئيس التنفيذي لشركة بولت في يناير/ كانون الثاني 2022. اليوم، وهو الرئيس التنفيذي ومؤسس شركة الصحة الناشئة Love.

10. شركة Alchemy “ألكيمي”

التقييم: 10.2 مليار دولار

آخر زيادة في التقييم: فبراير/ شباط 2022

شركة Alchemy هي منصة مصممة لمساعدة المطورين على بناء تطبيقات لامركزية. تقوم الشركة بربط تطبيقات المطورين مع سلاسل البلوكتشين الحالية للمساعدة في مشاركة البيانات بينها. توفر Alchemy البنية التحتية للبيانات لعملاء مثل OpenSea، أو بورصة العملات المشفرة dydx أو منصة إقراض التشفير اللامركزية Aave. وهي تعالج أكثر من 150 مليار دولار من معاملات العملات المشفرة سنويًا، وقد حصلت على 529 مليون دولار من التمويل من أندريسن هورويتز، وLightspeed Venture Partners، وCoatue وغيرها.

المؤسسون المشاركون: نيكيل فيسواناثان، 35 عامًا، وجو لاو، 33 عامًا، وهما خريجان جامعة ستانفورد، وكان نجاحهما الأول تطبيق Down to Lunch.

ترجمة: ماري خوري